Beth yw ansefydlogrwydd? Beth yw anwadalrwydd, a pham ei fod yn angenrheidiol?

Beth yw ansefydlogrwydd? Mae'r term hwn yn cyfeirio at yr amrywiaeth o brisiau. Os bydd y siart i bennu isafswm ac uchafswm prisiau am gyfnod penodol, y pellter rhwng y ddau werth yn yr ystod o amrywioldeb. Mae hyn yn y ansefydlogrwydd. Os bydd y pris yn cynyddu sydyn neu'n gostwng, bydd y anwadalrwydd yn uchel. Os bydd yr ystod newid yn amrywio o fewn ystod gul, yna - isel.

Tarddiad y term

Mae'r term "anweddolrwydd" yn dod o'r «anweddol» - Canol air Ffrengig, sydd, yn ei dro, yn dod o'r Lladin «volatilis» - «cyflym", "ansefydlog". Mae'n werth nodi bod yn Ffrangeg, mae diffiniad gwahanol o ansefydlogrwydd. Defnyddir y term hwn hefyd yn cyfeirio at overstating gwerth.

damcaniaeth ansefydlogrwydd

Mae'r ddamcaniaeth yn seiliedig ar y dadansoddiad o newidiadau mewn unrhyw ddangosyddion economaidd: cyfraddau llog, prisiau ac yn y blaen. Mae hyn yn ystyried newidiadau sy'n digwydd dros gyfnod hir. Penderfynu pa gyfnewidiol, Econometrics gwahaniaethu dwy brif elfen. Y cyntaf - y duedd pan fydd pris amrywiad yn digwydd yn ôl deddfau penodol. Mae'r ail - anwadalwch, pan fydd y newidiadau'n hap. I ragweld y sefyllfa yn fanwl gywir, mae angen ystyried nid yn unig y gwerth cyfartalog, ond hefyd y gwyriad disgwyliedig o'r cyfartaledd.

Er enghraifft, yn y dadansoddiad o'r farchnad gwarantau, rhaid cymryd i ystyriaeth y gwyriadau ar hap o ddangosyddion, gan fod y gost o opsiynau stoc, cyfranddaliadau ac offerynnau ariannol eraill yn dibynnu'n helaeth ar y risgiau. y anwadalrwydd y ddamcaniaeth a ddatblygwyd gan yr economegydd Americanaidd Robert Engle. Roedd yn benderfynol y gall y gwyriad oddi wrth y duedd newid yn sylweddol dros amser - cyfnodau yn cael eu dilyn gan gyfnodau o fân newidiadau i'r cryfderau. Mae anweddolrwydd gwirioneddol y newidyn, economegwyr amser hir wedi defnyddio yn y dadansoddiad, dim ond dulliau statig yn seiliedig ar gysondeb y dangosydd hwn. Robert Engle yn 1982, wedi datblygu model, sy'n awgrymu lledaeniad amrywiol anwadalrwydd, daeth ag ef bosibl rhagweld newidiadau mewn prisiau.

mathau o ansefydlogrwydd

O ystyried bod anwadalwch o'r fath, mae angen nodi dau fath: werth hanesyddol a disgwyliedig. golygfeydd hanesyddol - mesur cyfartal i gwyriad safonol bris offeryn ariannol dros gyfnod penodol o amser, a gyfrifir ar sail yr wybodaeth sydd ar gael am ei werth. Os byddwn yn siarad am y cyfnewidioldeb farchnad disgwyliedig, mae'r dangosydd hwn yn cael ei gyfrifo yn seiliedig ar y gwerth ariannol yr offeryn yn seiliedig ar y rhagdybiaeth bod y pris y farchnad yn adlewyrchu'r risgiau posibl.

Dylai'r farchnad gymryd i ystyriaeth nid yn unig y cyfarwyddyd ond hefyd y cyfnod y ceir newid, gan ei fod yn effeithio ar y tebygolrwydd bod y pris yr asedau yn fwy na gwerth, hanfodol ar gyfer y cyfranogwr. I osod y anwadalrwydd y farchnad gofnodi yn gyffredinol, mae angen i gyfrifo anwadalrwydd y mynegai stoc.

Sut a pham mae'r anwadalwch ei fesur

Y ffordd hawsaf i benderfynu mynegai hwn fel dangosydd o gwyriad safonol a defnyddio amrediad prisiau wir - ATR. Y peth cyntaf i benderfynu ar y gwerth cyfartalog ar gyfer ei anwadalrwydd y pâr arian am gyfnod amser hir, ac yna yn y dadansoddiad rhaid tynnu cymhareb a ansefydlogrwydd cyfredol ar gyfartaledd.

Sefydlu bod ansefydlogrwydd pris o'r fath, mae angen i ddadansoddi'r proffidioldeb posibl pâr arian. Pan fydd y cyfradd newid prisiau ar lefel uchel, ac felly lledaenu yn fach, yna gallwn siarad am y proffidioldeb uchel. Mae'n werth nodi bod y lefel uchel o anweddolrwydd sy'n gysylltiedig â mwy o risg, gan fod y gorchymyn diogelu "colled stop" yn hanfodol, ac mae hefyd yn cynyddu colledion posibl.

bandiau Bollinger

I ddelweddu beth anwadalwch, dylech ddefnyddio dangosydd llawn gwybodaeth - bandiau Bollinger. Mae'n tynnu sianel am y prisiau, yn ehangu yn sylweddol pan fydd yn snaps newidiadau. Os yw'r sampl o fewn ystod gul, gall ddangos ddechrau traffig proffidiol, ond mae'n werth cofio y gall yn aml iawn dadansoddiadau o'r fath fod yn ffug. Pan rydym yn diffinio gwerth cyfartalog y anwadalrwydd y parau arian y dydd, gallwn gynhyrchu gan lleiafswm dyddiol neu uchafswm cymryd y ffigur hwn ac yn y diwedd yn cael y nod o gymryd proffidioldeb a'r gorchymyn gosodiad "colled stop".

Er enghraifft, os i gymryd i ystyriaeth fod y pâr y dydd fel arfer yn mynd o fewn can bwyntiau, yna nid oes angen i roi "colled stop" ar bellter o ddau gant a yw'n gwneud unrhyw synnwyr i gyfrif ar elw mawr dros yr ystod bob dydd ar gyfartaledd. Os byddwn yn dadansoddi'r risg pris ar y marchnadoedd ariannol, yna, er enghraifft, y cyfrifiad dylai gymryd i ystyriaeth nid ei hun y anwadalrwydd y cyfranddaliadau yn ddilyniant o brisiau, a dilyniant y newidiadau cymharol. Felly mae'n gallu cyflawni mwy o cymaroldeb asedau amrywiol. Er enghraifft, efallai y bydd y cyfrannau newydd fod ddeg gwaith yn cynyddu a gollwng yn y gost, felly yn disgwyl y anwadalrwydd y cyfranddaliadau, gan ddefnyddio gwerthoedd absoliwt yn amhosibl. Ar ben hynny, dilyniant y newid cymharol yn fwy sefydlog yn yr ystyr bod ei werth cymedr a'r amrywiant yn llonydd wrth gymharu â nad yw'r un dangosyddion yn cael eu dadansoddi prisiau. Mewn unrhyw achos, fel y credir yn gyffredin.

dangosyddion ansefydlogrwydd

Er gwaethaf y ffaith bod llawer o weithwyr sy'n delio canolfannau yn dadlau bod y anwadalrwydd y pâr arian yn dangos proffidioldeb dda o'r trafodiad, peidiwch ag anghofio bod y lefel uchel o ansefydlogrwydd - risg uwch hyn. Ar lwc pâr anweddol yn gallu troi yn gyflym, a bydd colledion yn cynyddu'n sylweddol. Er mwyn lleihau'r risg, dylech bob amser yn defnyddio'r gorchymyn "colli stop", hyd yn oed os bydd y farchnad yn mynd i gyfeiriad elw, ac yn dweud dim am golledion posibl. Yn y farchnad forex dangosyddion ansefydlogrwydd yn y Bandiau Bollinger, y CCI dangosyddion Chaikin. Hefyd yn cael eu defnyddio a pharamedrau gwyriad safonol fel dangosyddion.