Portffolio o warantau

Mae'r holl gyfranogwyr y farchnad stoc yn yw deiliaid y gwarantau, a elwir crynswth sy'n cael ei bortffolio. Mae'r portffolio gwarannau - unrhyw warantau (cyfrannau o bob math, bondiau a dogfennau eraill) sy'n cael eu poblogaeth benodol ac yn perthyn i'r un person (naturiol neu gyfreithiol).

Fel rheol, mae'r portffolio gwarannau yn cynnwys offerynnau ariannol ar wahanol lefelau a issuers. Gwneir hyn i ddarparu mwy o ddiogelwch a gwarchodaeth rhag colledion posibl. Deiliaid atgyfnerthu yn ei bortffolio aml yn cael eu gwbl groes i bapur o wahanol gwmnïau a sefydliadau. Portffolio yn llwyr yn dibynnu ar y polisi y perchennog. a gynhyrchir hefyd bortffolio o gwmnïau gwarantau.

Gwarantau yn farchnad lle mae'n bwysig cael teimlad greddfol ar gyfer elw. Mae'r portffolio gwarannau yn tebygrwydd perchennog ar wahân i berchenogion portffolio eraill. Maent yn y dewis cychwynnol o gyfeiriad gwaith a phrifathrawon yn ôl meini prawf penodol.

Gall ymddygiad Buddsoddwr fod yn wahanol. Gelwir yr achos uchod yn adeiladu amddiffyniad portffolio. Mewn geiriau eraill, mae'r portffolio diogelwch ffurfiau gwarantau o ddogfennau, trac sy'n cael ei nodweddu gan gymharol fregus a fwriadwyd. rhestr o'r fath yn nizkodohoden fel arfer.

Wrthbwyso dull hwn yn bortffolio buddsoddi ymosodol - set benodol o ddogfennau a gafwyd gan berchennog mae disgwyl cynnydd sydyn yn y cyfraddau yn eu herbyn. Fodd bynnag, mae disgwyliadau o'r fath yn unig yn rhagweladwy, felly ffurfio portffolio ymosodol bob amser yn llawn â risgiau difrifol. Dylid deall bod y mwyaf yw'r siawns o yn fuan yn derbyn yr arian, y mwyaf yw'r tebygolrwydd o syrthio i mewn i ardal anhylif.

portffolio cytbwys o warantau - yn cael ei ffurfio gan gyfres o warantau, ar sylwadau y buddsoddwr ac yn rhesymegol yn cyfuno dibynadwyedd, hylifedd a phroffidioldeb.

Mae'r dewis o strategaeth buddsoddwr yn cael ei bennu gan gyflwr y farchnad ac mae ei chredoau personol. Mae'r portffolio farchnad yn gynnyrch ar wahân. Y prif egwyddorion ar gyfer portffolio ffurfio maloriskovogo fel a ganlyn. Mae hyn yn egwyddor ceidwadaeth (y risgiau yn cael eu cwmpasu gan incwm o fuddsoddiadau ac asedau dibynadwy), yr egwyddor o arallgyfeirio (gall y incwm isel amcangyfrifedig y gwarantau yn cael eu gwrthbwyso gan refeniw uwch ar yr ochr arall), yr egwyddor o digon o hylifedd (rhannu ag incwm sy'n symud yn gyflym beidio â bod yn is na'r lefel sy'n ddigonol i trafodion uchel ar hyn o bryd).

portffolio gwarannau Optimal yn cynnwys asedau, a nodweddir gan risg fach iawn o'i gymharu â mathau eraill o bortffolios. Mesur Risg - yw'r gwyriad safonol, sy'n disgrifio y tebygolrwydd o lefel wyriad o broffidioldeb o werth disgwyliedig. Risg ac elw disgwyliedig yn ddau paramedrau dewisol o unrhyw bortffolio.

Heddiw, mae'r farchnad gwarantau Rwsia yn datblygu'n eithaf cyflym. Mae marchnadoedd stoc newydd, gwarantau newydd a gyhoeddwyd, gynyddu nifer flynyddol o drafodion gyda nhw. Mewn amgylchiadau o'r fath, mae'r polisïau ymddygiad mwyaf rhesymol yn dod portffolio gorau posibl. Y mae rhyw fodel mathemategol, sy'n eich galluogi i ddod o hyd i'r strwythur portffolio gorau posibl. Gallwch ei ddefnyddio i gyfrifo swm sydd i'w fuddsoddi mewn portffolio. model mathemategol yn ein galluogi i weld y gymhareb o gyfranddaliadau a refeniw disgwyliedig yn nhermau canran.

Mae dau ddulliau i ddewis gwarannau - yn dechnegol a dadansoddiad sylfaenol. Y cyntaf yn gysylltiedig â'r astudiaeth o brisiau, yr ail - y sefyllfa economaidd gyffredinol.