Ffactor o fenthyciadau tymor hir: y fformiwla o gyfrifo a nodweddion

Cwmni neu sefydliad eiddo penodol. I brynu, gofyn am adnoddau ariannol. Gallant fod yn eich cynnig eich hun a fenthycwyd. Mae pob ffynonellau cyllid yn cael eu hadlewyrchu yn y ffurf oddefol rhif 1 "Cydbwysedd". Mae strwythur cyfalaf y fenter yn gofyn am fonitro cyson.

Mae'r gymhareb asedau rhwymedigaethau gael eu cynnal mewn cyfran benodol. Dadansoddiad o strwythur yn ei gwneud yn glir gan yr hyn fath o gyfalaf a ffurfiwyd gan yr holl eiddo'r cwmni. Os na fydd y rhwymedigaethau eu hunain yn ddigon, mae'r cwmni yn nodweddu fel anghynaliadwy yn ariannol. Mae'r astudiaeth werthuso y gyfradd tymor hir o fenthyca. Mae'n darparu gwybodaeth am statws yr adnoddau ariannol. Felly, dylai dechneg hon yn adnabod pob dadansoddwr. Ar bydd yn cael ei drafod ymhellach.

nodweddion cyffredinol

Er mwyn deall yn iawn yr hyn y gyfradd tymor hir i ddenu arian a fenthycwyd, mae angen i chi ddeall y termau. Rhwymedigaethau cynnwys arian ei hun a fenthycwyd. cyfrifon derbyniadwy, yn ei dro, yn gallu bod yn y tymor hir a'r tymor byr. Mae'r fersiwn diweddaraf o'r cronfeydd menter yn cael eu codi am gyfnod o leiaf un cyfnod gweithredol.

Ymrwymiadau Tymor Hir - ymrwymiad sydd wrth y fenter ac aeddfedrwydd dros 1 flwyddyn. Yr eitem hon fantolen yn cynnwys symiau taladwy (tymor hir) dyled, bondiau, rhwymedigaethau prydles ar croniadau pensiwn.

Mae hyn yn golygu bod y cwmni benthyca gan fanciau neu sefydliadau eraill. A'r defnydd o arian buddsoddwyr ', yn ddealladwy, nid alw-amdano. Yn ystod y cyfnod y cytunwyd arno, rhaid i'r cwmni dalu i'r benthyciwr swm llawn y benthyciad ynghyd â llog. Felly, a elwir hefyd yn y ffynonellau hyn o ariannu premiwm.

strwythur

I gyfrifo priodol y gymhareb o fenthyciadau tymor hir ar y fantolen, dylid deall i gael syniad am y cydrannau y ffynhonnell ariannu hon. Yn bennaf mae hyn yn cynnwys benthyciadau tymor hir. yn golygu buddsoddwr Rhan, a fydd yn cael ei dalu yn llawn hyd at ddiwedd y cais y term yn cyfeirio at rwymedigaethau tymor byr.

Mae hefyd yn cynnwys bondiau. gwarantau Dyled a gyhoeddwyd gan yr endid er mwyn denu ffynonellau ariannol newydd.

Mae'r benthyciadau tymor hir yn cynnwys prydlesi. Ond mae hyn yn wir dim ond os yw'n cael ei wneud am amser hir. Wrth adolygu strwythur hefyd yn cynnwys cronfeydd wrth gefn a chronfeydd. Mae'r ymrwymiad hwn, sy'n cael eu creu o elw cyn treth. Maent yn edrych fel dyledion. Bydd eu cwmni dalu yn y dyfodol ar ffurf pensiynau, gweithwyr adneuon, bonysau staff ac yn y blaen. D.

nodweddion atyniad

Ffactor benthyca tymor hir, sef y gyfradd a bennwyd ar gyfer y math o weithgaredd y sefydliad, gan leihau sefydlogrwydd ariannol y cwmni. Po fwyaf mae sefydliad yn cael ei bennu gan y ddyled, y mwyaf yw'r risg o beidio ad-dalu arian i fuddsoddwyr.

I diddordeb y credydwyr, rhaid i'r cwmni yn addo eu delerau ffafriol y trafodiad. Mae sefydliad nad yw wedi ei ddefnyddio o'r blaen cyfalaf a fenthycwyd, yn ddeniadol i fuddsoddwyr. Ar ôl swm sylweddol o gyfalaf ecwiti yn gwarantu dychwelyd eu cronfeydd ar amser, yn ogystal â'r taliad ar ffurf llog.

Os bydd y strwythur rhwymedigaethau mantolen cynyddol nifer o ffynonellau a dalwyd o ariannu, mae'r risg ar gyfer buddsoddwyr yw i beidio â dychwelyd yr arian o fewn cyfnod penodol y contract. Nid ydynt am i fuddsoddi yn y fath cwmni eu cronfeydd. I ddiddordeb iddynt, canllaw hwn yn cynnig taliad uwch ar gyfer y defnydd o gyfalaf benthyg nhw. Yn yr achos hwn, mae'r budd economaidd is ar gyfer y fenter. Felly, mae'r gymhareb ecwiti a adlewyrchir yn y goddefol, a reolir o reidrwydd gan ddadansoddwyr.

Yr angen am gyllid ar gyfer y tymor hir

Trwy astudio y gymhareb benthyca tymor hir, mae angen i chi ddeall eu pwysigrwydd yn y sefydliad y cwmni. Os ydych yn defnyddio dim ond eu ffynonellau eu hunain (am ddim) o ariannu sefydlogrwydd y cwmni yn cael ei ddiffinio fel y uchaf. Gyda dyfodiad y ddyled (tâl) yn strwythur cyfalaf y cydbwysedd y mynegai hwn yn dechrau gostwng.

Ond peidiwch â meddwl bod y cwmni, sy'n gweithredu yn unig gan ecwiti, yn fwy llwyddiannus. Dangosydd o ganlyniadau ariannol o elw net unrhyw cwmni yn sefyll mewn economi marchnad. Hi, yn ei dro, yn effeithio ar y proffidioldeb. Gyda rhesymol o adnoddau ffioedd denu gallai elw net codi'n sylweddol. Gydag ychydig o ostyngiad yn y sefydlogrwydd ariannol y twf y proffidioldeb cynhyrchu yn arwydd o sefydliad priodol o waith y sefydliad. Felly, mae cwmnïau yn ceisio codi ffynonellau a dalwyd yn y tymor hir.

fformiwla cyfrifo

Er mwyn asesu cywirdeb y strwythur sefydliadol y ffactor balans yn cael ei ddefnyddio benthyca tymor hir. Mae'r fformiwla ar gyfer ei gyfrifo yn ein galluogi i ddeall pa ran o'r gweithgareddau cynhyrchu yn darparu ffynonellau cyllid hirdymor. Beth yw rech7 Ers y rhan hon o eiddo'r cwmni cyllid oddi wrth ei ffynonellau ei hun, y gymhareb fformiwla o godi cyfalaf hirdymor a fydd yn edrych fel hyn:

- Kdps = DP (DP + IC), lle mae DP - rhwymedigaethau tymor hir, SC - ffynonellau ariannol eu hunain.

Nid yw'r fformiwla yn cymryd i ystyriaeth y benthyciadau tymor byr. Mae hyn yn ei gwneud yn bosibl i werthuso fframwaith cyfalaf o safbwynt ffynonellau ecwiti a ariannu dyled tymor hir.

Cyfrifo y cydbwysedd

Mae'r rhain yn ffurfio rhif 1, mae'r datganiadau ariannol a ddefnyddiwyd o reidrwydd os ydych am gyfrifo cymhareb y benthyciadau tymor hir. Erthygl o dan y rhif 1400 yn y fantolen yn adlewyrchu swm y rhwymedigaethau tymor hir ar y dyddiad cofrestru. Mae'n cael ei gymryd i ystyriaeth yn y cyfrifiadau. Mae'r erthygl yn adlewyrchu nifer y ecwiti 1300 cyfranddalwyr '. Felly, mae'r data hwn hefyd yn cael eu hystyried gan ddadansoddwyr.

Gan gymryd i ystyriaeth y cydbwysedd y data, y gymhareb fformiwla benthyca hirdymor a fydd yn edrych fel hyn:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Mae'r cyfrifiad hwn yn ddilys ar gyfer cwmnïau hynny y mae swm yr holl fenthyciadau tymor hir yn llawer uwch nag rhwymedigaethau eraill gydag aeddfedrwydd o gyfnod mwy gweithredol. Ond os bydd y gwerth yr olaf yn rhy fawr, y cyfrifiad yn lle erthygl 1400 yn well i gymryd erthygl yn 1410.

fanyleb

Mae pob cwmni yn archwilio gymhareb o fenthyciadau tymor hir. Mae'r fanyleb y dangosydd yn dibynnu ar y diwydiant y mae'r cwmni'n gweithredu. Mae ei llwybr dros gyfnod o amser. Cyfradd twf o gymharu â chyfnodau blaenorol tra'n lleihau ymylon sy'n gweithredu yn awgrymu cynnydd anfuddiol yn strwythur atebolrwydd benthyciadau tymor hir.

Felly, nid yw'r gwerth cyfeirio ei osod ar gyfer y gymhareb hon. Mae cyfanswm y rhwymedigaethau (tymor byr Ni ddylid a hirdymor) yn fwy na 50% o'r strwythur fantolen.

canlyniadau cais

Mae gwybodaeth a ddarparwyd gan y dadansoddiad o'r fethodoleg a ddefnyddiwyd yn eu gwaith y dadansoddwyr, rheolwyr y cwmni, yn ogystal â buddsoddwyr. Ffactor benthyca tymor hir yn dangos sut y mae llawer yn dibynnu ar y gwrthrych yr ymchwil y cyfalaf benthyciad. Mae'r cynnydd yn ei deinameg yn arwydd negyddol.

Fodd bynnag, i gynnal gwerthusiad llawn o'r angen i'r cwmni wneud cais canlyniadau'r dadansoddiad hwn ar y cyd â dangosyddion o sefydlogrwydd ariannol, cymarebau proffidioldeb a trosoledd ariannol. Mae'n helpu i edrych ar y darlun cyfan y cymhleth. Nid yw bob amser yn y gyfradd twf o gyfranogiad yn y tymor hir o ffynonellau a dalwyd o arian yn ffactor negyddol. Os yw'r sefydliad yn defnyddio yn ei weithrediadau y cyfalaf ychwanegol a dderbyniwyd gan fuddsoddwyr, mae'n colli ei fanteision.

diddyledrwydd

I astudio y gyfradd fenthyca tymor hir, mae'r gwerth safonol yn cael ei sefydlu gan gymharu y gwrthrych yr ymchwil gyda chwmnïau eraill yn y sector. Ond yn y byd heddiw, dulliau hyn eu defnyddio fwyfwy. Gallwch gymharu trefnu ffynonellau ariannol mentrau ar draws y byd.

Yn ymarferol tramor mabwysiadodd Cyfrifeg Ariannol benthyca ystyried fel cyfres o fuddsoddiadau tymor hir a thymor byr. I'w gwneud yn haws i gymharu cwmnïau mewn gwahanol wledydd i asesu strwythur fantolen dangosydd a ddefnyddir o EBITDA. Mae'r canlyniad ariannol y cwmni cyn trethi, dibrisiad a llog. Mae'n eich galluogi i asesu diddyledrwydd y sefydliad.

Gwerthusiad o rwymedigaethau tymor hir

Cyfrifwch y gyfradd o fenthyciadau tymor hir, y dadansoddwr wedi i werthuso'r fantolen strwythur rhwymedigaethau trefniadaeth a dangosyddion eraill. Ar gyfer cyfalaf ychwanegol hwn yn cael ei gymharu â'r dangosydd o EBITDA. Ar yr un pryd yn cymryd i ystyriaeth a thymor byr benthyciadau. Y swm cyfan y ddyled wedi'i rannu gan EBITDA.

Yn y safon arfer derbyniol byd dangosydd hwn - 3. Os bydd y canlyniad yn fwy na 4-5, rhaid i chi leihau faint o ddyled. Fel arall, mae cwmnïau yn cael problemau gyda'r taliad amserol o ddiddordeb ac mae'r swm y benthyciad. Yn yr achos hwn, mae'n syrthio atyniad buddsoddi o'r cwmnïau ymchwiliwyd.

Gwerthusiad o rwymedigaethau tymor hir yn gam pwysig yn y dadansoddiad ariannol y fenter. Optimization o strwythur y fantolen yn eich galluogi i drefnu asedau mor effeithlon â phosibl ac yn cael y nifer uchaf o elw net. Felly cyflwynwyd unrhyw ffactor yn parhau i fod heb sylw o ddadansoddwyr a ystyriwyd mewn dynameg, ar y cyd â dangosyddion eraill.